政策利好新能源汽車行業中長期發展,基本符合預期。之前的新能源汽車領域,由于國補(網傳版)可能提前退坡的影響,導致行業開始調整,預期出現分化,而此次政策的出臺,再度彰顯了國家對于新能源汽車行業的支持力度,對于新能源汽車路線的堅定,文件內容主要為減免新能源汽車2018-2020年的購置稅,這一政策符合預期,基本傳承2014年7月公布的《新能源汽車免征車輛購置稅》(從2014年2017年底免征購置稅),新能源汽車基本未交過購置稅。
后續仍然看好行業集中度提升后,更優的競爭格局。按照網傳版的要求,明年的技術標準有所提高,市場份額進一步向優質的電芯供應商集聚,而市場整體蛋糕由于雙積分等政策的提前鎖定,到2020年整體市場規模看到200萬輛,今年70萬輛,未來3年保持40%-50%的增速,優質電芯廠將出現產能不足,今年某些廠低于預期的擴產計劃將在明年、后年爆發。鋰電池制造設備企業受益于新一輪的擴產,看好客戶結構好的公司,推薦先導智能、璞泰來、贏合科技、科恒股份。
