不同于以往對于行業淡季的固定預期，今年三季度的工程機械市場暖意頻頻。
“好日子似乎漸行漸近。”有工程機械企業人士如是表示。三季報顯示，多家工程機械行業龍頭企業業績持續好轉，三季度凈利潤實現同比正增長。
而作為基建“晴雨表”的挖掘機市場，也有所復蘇。今年1-9月，挖掘機主要制造企業共銷售挖掘機14.74萬臺，其中國內銷量7.39萬臺，同比增長8.62%。從今年3月到9月，挖掘機國內銷量連續7個月實現同比正增長，海外銷量從8月到9月連續兩個月實現同比正增長。
與此同時，今年第三季度，我國新建項目逐漸增多，全國工程機械總工作時長穩步提升，多個省份開工率持續增長。
正如中國工程機械工業協會會長蘇子孟此前所言，當前我國工程機械行業正處于新舊動能轉換加快以及行業轉型升級提速的關鍵時期，工程機械行業將呈現出穩中向好的發展態勢。
全球化布局 行業龍頭業績增長提速
多家行業上市公司近日陸續交出三季度成績單。
記者了解到，在三家工程機械上市龍頭中，三一重工（600031.SH）三季度及前三季度凈利同比增幅均最高。其中，前三季度實現營收578.91億元，同比增長4.22%，凈利潤48.68億元，同比增長19.66%。三季度實現營收191.52億元，同比增長19.4%，凈利潤12.95億元，同比增長96.49%。
徐工機械（000425.SZ）是單季以及前三季度盈利最多的工程機械公司。公司前三季度實現營收687.26億元，同比減少4.11%，凈利潤53.09億元，同比增加9.71%。單季數據上，該公司三季度凈利潤16.03億元，同比增長28.28%。
中聯重科（000157.SZ）前三季度實現營收343.86億元，同比減少3.18%，凈利潤31.39億元，同比增長9.95%。三季度凈利潤8.51億元，同比增幅僅4.42%。
此外，柳工（000528.SZ）發布第三季度報告，報告顯示，前三季度，公司營業收入為228.56億元，同比增長8.25%；凈利潤為13.21億元，增長59.82%。三季度營業收入為67.96億元，同比增長11.81%，凈利潤為3.37億元，較上年同期增長58.74%。
山推股份（000680.SZ）前三季度營業總收入98.36億元，同比上升30.64%，歸母凈利潤6.74億元，同比上升34.16%。第三季度實現營業收入33.28億元，同比增長24.85%；實現凈利潤2.56億元，同比增長27.64%。
從上述這些企業三季報中不難發現，不少公司業績的提升，離不開全球化的戰略布局。“今年以來，三一重工全面推進全球化、數智化、低碳化三大戰略，全球經營能力不斷提升，海外銷售收入持續增長，智能制造、智能產品、智能運營加速深入發展，新能源產品不斷突破，備受市場青睞。”三一重工相關人士表示。
9月初，三一重工曾披露銷售公告，上半年公司海外市場收入235.42億元，同比增長4.79%，海外收入占主營業務收入比重達62.23%。
國際化戰略之下，中聯重科的海外營收也進一步提升。據該公司披露，其前三季度實現境外收入176.44億元，同比增長35.42%，境外收入占總營業收入比重提升至51.31%。
中聯重科表示，海外營收的區域分布愈加多元。中東、東南亞、中亞等區域繼續保持高于行業平均的增速；南美、非洲、印度區域實現高雙位數增長；歐盟地區、北美等發達市場整體增速迅猛。
而無論是前三季度還是單季，徐工機械均增利不增收，單季度毛利率創過去3年新高。“單季度盈利能力明顯提升，主要得益于海外市場順利推進，以及新興產品貢獻利潤增量。”國金證券進一步解釋稱，上半年公司海外市場毛利率達到24.41%，比國內市場高2.72個百分點；高空作業機械、礦業機械毛利率分別達到31.25%、24.11%，兩類新興業務收入占比提升后有望拉動整體盈利能力提升。
內熱外冷 挖機內銷連續7個月增長
據中國工程機械工業協會對挖掘機主要制造企業統計，2024年9月銷售各類挖掘機15831臺，同比增長10.8%。其中，國內銷量7610臺，同比增長21.5%；出口量8221臺，同比增長2.51%。1-9月，共銷售挖掘機147381臺，同比下降0.96%；其中，國內銷量73945臺，同比增長8.62%；出口73436臺，同比下降9.04%。
9月挖機內銷同比增超兩成，這是自今年3月起，內銷連續7個月實現增長，也是連續6個月實現兩位數正增長。“3月以來挖機內銷持續超預期，主要受益于小挖銷量增速較高，主要是農田水利需求旺盛、機器替人擴大小挖應用場景，但5月以來，內銷改善的挖機產品線向利潤率更高的中大挖擴散。”國聯證券研究員劉曉旭指出。
除了市場結構變化帶來小型挖掘機的大幅增長外，設備更新也帶動一部分挖掘機需求的增長。根據相關行業專家的分析，挖掘機市場預計將迎來一輪由老舊設備更新驅動的復蘇。這種預期基于兩個主要因素：一是當前市場上大量設備已接近或超過其平均8年使用壽命，二是住建部近期政策鼓勵更新淘汰使用超過10年以上的建筑施工工程機械設備。
與挖機國內銷量的“熱”相對應，外銷數據則表現得“深秋略冷”，9月份海外銷量同比增長僅兩成。“國際工程機械市場需求分化明顯，大部分發展中國家和地區需求增長較快，但歐美發達經濟體及個別發展中國家和地區年內需求呈現下滑態勢，導致海外工程機械總體市場需求下滑。”柳工在2024年前三季度業績預告中表示。
據海關數據整理，2024年9月我國工程機械進出口貿易額為42.63億美元，同比增長0.37%，其中：進口額1.98億美元，同比增長4.21%；出口額40.65億美元，同比增長0.19%。前三個季度我國工程機械進出口貿易額為406.57億美元，同比增長4.1%。其中：進口額19.43億美元，同比增長0.02%；出口額387.14億美元，同比增長4.31%。
雖然短期數據呈現內熱外冷的特征，但徐工機械相關人士則認為，“十四五”期間，國產品牌行業海外市場銷售將成為工程機械行業的重要增長點。一方面，對國產品牌而言，海外市場仍具有成長性特征，海外市場需求持續釋放；同時，隨著國產產品品質的不斷提升，國內企業在海外的渠道布局的日趨完善，服務后市場建設的提速，國產品牌綜合競爭力在提升，海外市場滲透率在提高；此外，國內重點企業紛紛調整全球產能規劃，落地本地化戰略，加速全球化布局。
需求回升 開工情況持續改善
據中國工程機械工業協會統計，2024年9月工程機械主要產品月平均工作時長為90小時，環比增長3.99%。其中：挖掘機82.6小時；裝載機99.4小時；汽車起重機125小時；履帶起重機96.3小時；塔式起重機59.6小時；壓路機48.9小時；攤鋪機72.1小時；旋挖鉆機88.2小時；非公路礦用自卸車181小時；混凝土泵車49.3小時；攪拌車83小時；叉車62.8小時。
9月工程機械主要產品月開工率為64.2%，環比增長3.74%。其中：挖掘機67.8%；裝載機67.9%；汽車起重機78.7%；履帶起重機54.7%；塔式起重機45.5%；壓路機56.1%；攤鋪機72.6%；旋挖鉆機50.8%；非公路礦用自卸車55.4%；混凝土泵車42.3%；攪拌車45.6%；叉車40%。
從協會發布的9月數據來看，無論是月平均工作時長，還是月開工率，環比均有小幅增長。而央視財經與三一重工、樹根互聯聯合打造的“央視財經挖掘機指數”，日前也發布了最新相關數據。三季度，我國新建項目逐漸增多，全國工程機械總工作時長穩步提升，多個省份開工率持續增長。道路交通建設活躍，攤鋪機和壓路機總工作時長和開工率雙雙走高。
數據顯示，三季度，全國工程機械平均開工率50.27%，持續穩中向好。全國總工作時長連續4個月（6-9月）持續增長，累計增幅7.52%。綜合開工率排名前十的省份分別是：浙江、安徽、海南、江西、湖北、吉林、福建、青海、黑龍江、廣東。其中，浙江、安徽、海南、湖北四省連續三個季度霸榜綜合開工率十強。
三季度，各大類設備開工率最高的是吊裝設備，平均開工率為68.00%；其次是挖掘設備，三季度平均開工率為52.07%。指數認為，它們的開工率高往往意味著新建項目或擴建項目的數量多、規模大，且建設進度較快。
其中，安徽的吊裝設備最為繁忙，三季度平均開工率為87.88%，遠超全國平均水平；而浙江的挖掘設備則霸榜全國挖掘設備第一名，三季度平均開工率為77.92%，超出全國挖掘設備平均開工率25.85個百分點。
“近期，寬貨幣、穩地產、穩經濟政策力度超預期，房地產政策多箭齊發，工程機械國內需求預期有望邊際改善。”浙商證券研報認為。從工程機械行業的需求端來看，基建和房地產是其主要的下游需求端。面對原本暫停或終止的基建項目有望重啟這種情況，工程機械行業開工率有望回升，基建開工的回暖有望帶動工程機械的需求增長。
蘭格鋼鐵研究中心葛昕則坦言，當前房地產市場總體仍處于調整中，政策性利好仍處于落地見效的過程之中，對于“新開工和投資端”的帶動依然存在一定的周期性，而且由于傳統旺季效應的不斷深入，終端需求存在一定改善。同時各地設備更新政策仍處于加快落地見效階段，工程機械生產企業設備更新正加快進入新更新周期的初段。
（來源：中國工業新聞網）
