履帶式谷物聯合收獲機市場在經歷了2020年穩健增長后，2021年銷量再創新高。在諸多傳統市場走低、小眾市場增幅遇挫的大背景下，實現逆襲，給去年的農業裝備市場留下濃重一筆。該產品市場增長背后隱含著怎樣的必然邏輯，今年市場還會續寫前兩年的驕人業績嗎？
市場大幅增長，月度走勢跌宕起伏
履帶式谷物聯合收獲機市場穩健增長，累計銷售7.57萬臺，同比增長14.18%。其中，自走式全喂入機型累計銷售6.4萬臺，同比增長17%；占比96.68%，同比提升1.55個百分點。半喂入收獲機下滑20%以上。
從中國農機流通協會發布的景氣指數看，全喂入履帶式收獲機市場月度走勢呈現前高后底的特點。
去年履帶式收割機市場大幅度增長不僅說明環境利好，也意味著內在增長動力充沛。其一，市場規模大，保有量高，推動市場更新速度進一步加快，客戶更新換代動力充沛；其二，購機用戶投資收益較好，激活潛在市場需求，尤其是大范圍跨區作業用戶群體，市場剛性需求較為強勁；其三，收獲功能拓展，導致履帶機市場需求擴容。主收水稻，更換部件即可兼收小麥、大豆、油菜、雜糧、玉米籽粒等多種作物，隨著一機多用，應用空間的不斷拓展，客觀上壯大了用戶群體；其四，新興市場拉動，去年蘇皖等傳統需求穩步增長的同時，湖北、河南、江西等新興市場崛起，成為推動市場增長的有生力量；其五，2020年市場斷貨，2021年市場能量得到釋放。
客戶需求升級，大型化發展趨勢明顯，產品需求進入6kg/s喂入量時代。
2021年履帶式谷物聯合收獲機市場需求結構調整較大，市場進入喂入量6千克時代。市場監測顯示，喂入量 ≥ 6kg/s機型累計銷售5.45萬臺，同比飆升93.26%；占比71.99%，較之2020年大幅度上升29.46個百分點。
履帶式谷物聯合收獲機市場的結構性調整是個動態過程，并非去年才有的。回溯過去8年的市場結構性需求的變化，不難發現，2014～2021年的八年間，履帶式谷物聯合收獲機市場大型化經過了漫長的日積月累的變化。喂入量＜5kg/s占比由2014年的69.94%跌至去年的1.85%，跌了68.09個百分點；與之相反的5kg/s≤喂入量＜6kg/s機型，有2014年的2.15%猛增至2018年的82.1%，用了5年時間市場占比提升了79.95個百分點。之后開始逐年下降，到2021年降至12.95%。市場讓位于更大喂入量的6kg/s及以上機型，該機型從2018年崛起，到2021年占比高達85.20%，僅僅四年時間，增長了78.1個百分點，沖上巔峰。
區域市場南移，區域集中度下降
2021年，履帶式谷物聯合收獲機市場兩個特點較為突出，一是主流區域南移，從銷量前10大區域市場看，包括蘇、皖、鄂、桂在內的南方區域均出現不同程度的增長，其它市場均呈現不同程度下滑。二是銷量前10大區域市場集中度小幅下降。市場監測顯示，前10大主流區域市場累計銷售6.17萬臺，同比增長7.22%；占比81.44%，較之2020年同期小幅下降5.29個百分點。而非主流區域銷售1.4萬臺，同比大幅度攀升59.67%，主要是受到秋季雨水較多，旱田區域對履帶機產品需求大幅提升導致。
集中度高企，品牌銷量差距拉大
2021年，履帶式谷物聯合收獲機市場競爭格局并未發生大的改變，在納入補貼系統的57個品牌中，銷量前6大品牌占據九成以上的份額。市場監測顯示，呈現出的最大特點是，兩大主流品牌持續發力，大肆收割市場。市場調查顯示，前6大品牌去年累計銷售7.2萬臺，同比大幅增長19.64%；占比95.17%。較之2020年上揚4.34個百分點，市場集中度再攀新高。履帶式谷物聯合收獲機市場經過數年激烈的市場角逐，競爭格局漸趨穩定。江蘇沃得、濰柴雷沃基本控制了絕大部分市場，繼續演繹“雙沃爭霸”大戲。沃得和雷沃兩大品牌累計銷售5.74萬臺，同比大幅度攀升22.91%；占比高達75.83%，較之2020年上揚5.39個百分點。
冰凍三尺非一日之寒，包括江蘇沃得、濰柴雷沃、久保田、中聯重機和星光農機在內五大品牌自2015-2021年七年間市場份額占比的變化不能看出，品牌之間的差距是逐年拉開的。江蘇沃得2015年占比不過32.25%，到了2021年占比高達59.58%，增長了7.33%；其它四個品牌呈現不同程度的下降，其中，中聯重機降幅較大，達到了12.37%；濰柴雷沃、久保田、星光農機降幅較小，分別下降了5.74%、5.21%和5.06%。
利好利空對沖，市場或穩健增長
今年自走履帶式收獲機市場生態環境嚴峻且復雜，市場匯聚了太多的不確定因素，為今年市場判斷增加了難度。
我們預計今年的履帶式收獲機整體需求平穩，但有下降拐點出現的跡象，預計整體市場銷量約8萬臺左右，市場增幅在5%～10%的概率較大。
市場競爭格局不會出現大的變動，但集中度依然會有小幅提升。從今年前4個月的市場表現看，多數頭部企業業績亮眼，其中，江蘇沃得、濰柴雷沃“二巨頭”依然保持了近50%的增幅，中聯飆升，增幅達到三位數，洋馬大幅度攀升。主流品牌的表現折射今年全喂入履帶式谷物聯合收獲機市場依然會保持穩健的市場競爭格局，頭部企業占據90%以上的市場份額，“二沃”稱雄的局面不會變化。
市場需求結構或出現“兩端凸起、中間塌陷”的新特點。大型化趨勢不會改變，今年前4個月，6千克以上進行增勢強勁，其中，喂入量6千克機型仍然是市場主力機型，但7千克機型出現大幅度攀升。小機型市場出現穩健增長的勢頭，由2021年市場占比4.74%上升到今年的7.23%，提升了2.5個百分點。大型化的動力前文已做說明，而小型機具增長的主要的動因一是大豆玉米套作，小幅寬小喂入量履帶機收獲大豆會有一部分市場需求；二是一些新市場的崛起，這些市場主要分布在水稻機收率偏低且以丘陵山區為主的區域，如云貴川閩浙贛以及“兩廣”等以小地塊為主的市場，成為推動小機型發展的主要動力。
來源：中國農業機械流通協會
