一、投資觀點及建議
11月中國智能手機市場出貨量超預期下滑超過20%,導致電子產業鏈回調較大,對成長股板塊帶來明顯的利空。受此影響,近期以成長股為代表的創業板回調顯著,我們認為短期市場情緒偏保守,防守為主,跟電子產業相關度較高的3C自動化等成長股板塊宜降低倉位規避回調風險。本周重點看好景氣度向好預期不變的工程機械、軌交設備、鋰電設備等行業藍籌白馬。
二、市場回顧:本周機械板塊反彈2.53%
本周上證綜指有所反彈,收盤3297.06點,上漲0.95%,SW機械設備板塊周跌幅0.59%。子行業板塊普遍下跌,其中,3個板塊實現上漲,SW高鐵設備上漲3.28%、SW環保設備板塊上漲2.42%,SW內燃機板塊上漲1.78%,跌幅前五的板塊是SW紡織服裝設備下跌3.68%、SW樓宇設備板塊下跌2.58%、SW其他通用機械設備下跌2.15%、SW工程機械下跌1.55%、SW印刷包裝機械板塊下跌1.43%。 個股方面,本周漲幅居前的個股是:*ST東數(+20.44%)、杭齒前進(+10.85%)和科達潔能(+10.25%);跌幅居前的個股是:文一科技(-12.52%)、鞍重股份(-10.11%)和天馬股份(-9.97%)。
三、投資組合
本周重點推薦個股:工程機械(三一重工、徐工機械、恒立液壓、艾迪精密)、高鐵(中國中車)、半導體設備(晶盛機電)、鋰電設備(先導智能)
四、風險提示
產業進度不及預期、經濟下行等風險
