數字人民幣試點測試再迎新進展。繼深圳市派發數字人民幣紅包后，12月5日，蘇州市政府聯合中國人民銀行開展的數字人民幣紅包試點工作啟動預約。該試點結合“雙12蘇州購物節”，將面向所有符合條件的蘇州市民發放總計2000萬元的數字人民幣紅包，并于12月11日20時正式生效。數字人民幣紅包蘇州試點再度點燃市民對數字人民幣的熱情。此次數字人民幣紅包有何新意？蘇州試點又有哪些新的探索？數字人民幣將對貨幣政策、金融監管、商業銀行經營帶來哪些影響和挑戰？對我國推進人民幣國際化進程有怎樣的意義？本期新聞洞察就上述問題進行解析。
圖片來源/新華社
■中國經濟時報記者 林春霞
繼2020年10月深圳市聯合中國人民銀行開展數字人民幣紅包試點后，12月5日，蘇州市也傳來了試點的消息。蘇州市聯合中國人民銀行開展的數字人民幣紅包試點工作正式啟動預約。該試點結合“雙12蘇州購物節”，將面向所有符合條件的蘇州市民發放總計2000萬元的數字人民幣紅包，紅包數量共計10萬個，每個紅包200元，將于12月11日20時正式生效。
數字人民幣紅包蘇州試點再度點燃市民對數字人民幣的熱情。此次數字人民幣紅包有何新意？
借助“雙12”可一舉多得
蘇州啟動數字人民幣紅包試點活動有哪些亮點？第一個亮點，是搭上了網購平臺。
此次試點活動主要對象和場景與“雙12蘇州購物節”活動相結合，通過搖號抽簽的方式向蘇州市符合條件的社會公眾發放數字人民幣消費紅包，紅包發放到中簽者個人，中簽者按照要求在工、農、中、建、交、郵儲六家銀行中任何一家銀行開立數字人民幣錢包，就可以直接消費，無須綁定銀行卡。同時，中簽者可以在有效期內到指定線下商戶和線上電商進行消費。
參與活動的商戶是蘇州已完成數字人民幣收款設備升級改造的商戶和指定線上電商。蘇州市擬鋪設可使用數字人民幣消費紅包的消費端商戶近萬家，涵蓋商場超市、日用零售、餐飲消費、生活服務等類別，實現各板塊核心商圈及重點商超均有覆蓋。
京東商城支持蘇州市民在購買自營產品時使用數字人民幣支付，成為試點中首個接入數字人民幣的線上場景。市民可在蘇州市轄區內近萬家線下商戶無門檻消費，京東旗下五星電器、京東之家、京東便利店等線下場景均有門店支持使用數字人民幣。
啟動離線錢包體驗是數字人民幣紅包蘇州試點的第二個亮點。
參與市民在通過“蘇周到”APP預約登記抽取數字人民幣消費紅包時，可選擇報名參加離線錢包體驗計劃。預約活動完成后，蘇州市將會同運營機構從報名參加離線錢包體驗計劃的人員中選擇部分人員作為離線錢包體驗人員，體驗人員人數約為1000人。
蘇州市商務局相關人士對中國經濟時報記者表示，蘇州啟動數字人民幣紅包試點活動，結合“雙12蘇州購物節”，是蘇州市在疫情防控常態化期間，為刺激消費、拉動內需開展的創新實踐，對推動本地經濟高質量發展具有積極意義。
2000萬元數字人民幣紅包有助于拉動消費
一些蘇州市民認為，紅包是“天上掉下來的餡餅”，所以，都愿意參與其中。
蘇州市人民銀行工作人員劉先生對本報記者說，作為蘇州市民，已參與了數字人民幣紅包的預約登記，借此機會體驗數字人民幣的使用過程。政府派發2000萬元紅包給市民，對于拉動消費有積極的作用。“數字貨幣是發展趨勢，可能對于年輕人來說，接受程度會高一些，因為年輕人喜歡新事物。”
蘇州市金融監管局一位工作人員對本報記者表示，參與預約登記很簡單，只要通過“蘇周到”APP預約登記平臺進行登記，然后等待中簽通知即可。他不但自己參加了預約登記，還把信息發在了朋友圈，讓身邊的親戚朋友也都參與到活動中來。
從消費端發動消費是值得探索的創新模式
接受中國經濟時報記者采訪的專家表示，我國數字經濟正進入快速發展時期，數字人民幣的研發、試點和應用將有利于滿足個人、企業在數字經濟條件下的需求，助推數字經濟快速發展。這是金融科技的一場革命。從消費流通角度來看，從消費端發動消費是值得探索的創新模式。
國務院發展研究中心市場經濟研究所流通研究室副主任、研究員漆云蘭在接受中國經濟時報記者采訪時表示，數字人民幣紅包跟之前的消費券有共同的地方，其內核本質是相同的，都是為了促進消費。但消費券有一定的局限性，數字貨幣可能更靈活，自由度更大，不僅可以用來支持網上購物消費，還可以離線操作。
在漆云蘭看來，蘇州把數字人民幣試點測試活動與“雙12”相結合，借助網購的契機，政府拿出2000萬元給市民發放數字人民幣紅包，表明政府啟動消費、拉動內需的決心。從流通的角度看，以往通過消費券等方式在京東平臺拉動消費效果是明顯的。蘇州市數字人民幣紅包發放活動，利用“雙12”購物節點，線上跟京東合作，又限定紅包的消費期限，主要用來促進消費，讓消費者把數字人民幣用出去，從消費端發動消費是消費模式的創新和有效的探索。
“在行政區劃范圍內，大規模從消費端來促進消費，通過搖號來進行，這不是為了解決消費者的購買能力問題，而是要激活他們的購買能力。”漆云蘭表示，覆蓋面需要更廣一些。數字貨幣本身就是貨幣結算方式和能力的創新，通過促進客戶端消費的方式，對消費是一種推動，對數字貨幣本身也起到了宣傳的作用。
中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝在接受中國經濟時報記者采訪時說，數字貨幣是金融科技發展的創新舉措。2019年，央行發展規劃出臺以后，第一次浪潮的模式，如支付、信貸都處于收緊的狀態，這意味著第一次金融科技創新浪潮基本結束。第二次浪潮比較前沿的是央行推行數字人民幣試點，各地都在搶占這個制高點。深圳曾借助成立40周年的慶典來推動，這次蘇州市抓住“雙12”網購活動來推動。
“數字人民幣的最大優勢是在沒有網絡的情況下可以實現支付，一些網絡不發達的地區也能實現支付。”歐陽日輝表示，數字貨幣對人們生活方式的改變，主要體現在推動更多的人適應網上數字生活。但是，從推廣試驗到落地需要一個過程。現在讓發達地區的年輕人先試，再過渡到中西部地區，再到年齡比較大的人群。然后，由家里年輕人教老年人，這樣逐步在全國范圍內推廣。
數字人民幣將擁有怎樣的未來
圖片來源/新華社
■中國經濟時報記者 張麗敏
數字人民幣試點邁入加速度。繼深圳市派發數字人民幣紅包后，蘇州市最近也向市民發放了2000萬元數字人民幣消費紅包。
投石問路，是期待數字人民幣可以發揮應有的作用，在發展過程中，如何輔助其成長，貨幣政策、金融監管、商業銀行經營如何適應其發展尤為關鍵。數字人民幣的未來會怎么“走”？就此，中國經濟時報記者采訪了國務院發展研究中心金融研究所銀行研究室副主任石光、中國人民大學重陽金融研究院研究員卞永祖。
數字人民幣未來可能具有競爭力
石光解釋了深圳和蘇州兩次試點的目的所在，數字人民幣是新鮮事物，其普及使用需要一個推廣的過程。從深圳已有試點來看，蘇州中簽的市民可以通過“數字人民幣APP”到蘇州地區相應的商戶進行消費，這對于消費者加快接受和熟悉數字人民幣具有很大的作用。
“只有消費者愿意使用，數字人民幣才能快速普及。由央行和地方政府共同支持，創造豐富的應用場景，鼓勵消費者使用數字人民幣，這將加快數字人民幣的大范圍應用。這類似于微信支付早期用紅包方式推廣一樣，希望讓更多的消費者熟悉數字人民幣，并慢慢習慣使用。”石光表示。
卞永祖則表明，蘇州試點數字人民幣是在京東商城上消費，比較契合數字貨幣的消費場景。現在很多線上交易大量使用的是移動支付，其實數字貨幣也適用于這樣的交易環境。在京東商城上消費便利，有利于數字貨幣未來應用場景的對接，也是民眾了解數字貨幣的有效途徑。
與此同時，卞永祖認為，雖然數字人民幣和移動支付在前期的使用場景會大量重疊，但不會僅僅是競爭關系，還會形成共生，畢竟移動支付已經滲入到人們的日常生活中，“未來，移動支付也會和數字人民幣進行對接，豐富使用場景，形成互補的作用。”
在石光看來，數字人民幣未來可能具有較強的競爭力。數字人民幣門檻更低，不需要連接互聯網，不需要綁定銀行賬戶。在無網的環境下，消費者可以使用具備數字人民幣離線支付功能的APP，通過手機“碰一碰”等功能完成支付。數字人民幣的使用成本更低。與現金一樣，數字人民幣交易、取現都沒有手續費，在提高支付效率的同時，也降低了交易成本。
“數字人民幣和現金相同，區別于移動支付，需要關聯銀行賬戶。”石光說，這有助于拓寬數字人民幣的使用。境外人士到中國來，需要綁定銀行賬號才能開通移動支付，沒有國內的銀行賬戶就無法使用，而數字人民幣和現金一樣，不必綁定賬戶，將便利境外的人群。
石光認為，現階段，數字人民幣的重要目的是實現紙幣的數字化，以適應數字經濟時代的發展。長期來看，數字人民幣可能成為人民幣國際化的有力支撐。
卞永祖指出，從世界范圍來看，發展數字貨幣是一種趨勢，未來數字貨幣可以實現現有貨幣的功能，包括普通的買賣、轉賬、交易、投資等，也可能出現現有貨幣沒辦法實現的功能，但這需要一個過程。當下，需要從最簡單的交易場景開始，慢慢轉向滲透更高端的場景。
順應潮流可應對人民幣數字化挑戰
數字人民幣試點會對貨幣政策、金融監管、商業銀行經營帶來哪些改變？
石光表示，數字貨幣對貨幣政策的影響目前還在觀察中，國內外很多研究討論數字貨幣對貨幣政策的影響，但由于數字貨幣還沒有在現實中大范圍使用，主要還是理論層面的探討。如果數字人民幣只是人民幣的數字化形態，短期內對貨幣政策的直接影響是有限的。公眾開始使用數字人民幣后，由于支付更加便捷，人民幣的流通速度可能會加快，這可能影響貨幣乘數。但當前數字人民幣只在幾個城市進行小范圍試點，所以影響并不大。
卞永祖認為，會對商業銀行形成一定的挑戰。數字人民幣是央行發行、商業銀行分發的，這種兩級方式使得商業銀行在數字人民幣運作過程中發揮著重要的作用，這就帶來了一定的壓力。一方面，數字人民幣未來發展需要商業銀行開發更多的應用場景和商業模式，這對于熟悉了傳統貨幣的商業銀行來說是挑戰；另一方面，對于商業銀行的運營模式、管理模式也是挑戰。商業銀行需要開發適應數字貨幣的商業模式，新的商業模式必然需要運營、管理模式的革新去配合。
如何應對挑戰？他表示，未來的社會需要對經濟調控更加精準化，對貨幣政策執行更加精準化，數字貨幣的優勢是可以讓這些變為現實。因此，發展數字人民幣對于決策部門、對整個社會經濟發展都有好處，這就需要監管部門、金融中介更多地順應發展潮流，使得這種兼容未來的體系發展更加有利于實體經濟。
數字貨幣為國際結算打開一條通道
圖片來源/新華社
■中國經濟時報記者 林春霞
數字人民幣在我國正在試點階段，對于今后推進人民幣國際化進程有何意義？
中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝在接受中國經濟時報記者采訪時表示，數字人民幣支付比第三方支付更便捷，因為數字人民幣支付不受網絡和支付場景限制，可以覆蓋到第三方支付無法觸達但又需要便利化電子支付的人群，沒有金融賬戶的民眾也可以使用數字人民幣。
歐陽日輝認為，數字人民幣為用戶提供了可選擇的便捷支付方式，紙幣支付、第三方支付、數字人民幣支付，三種支付方式并存，用戶支付方式多樣化、便捷化。
“從短期來看，數字人民幣應用主要是試點、總結經驗和完善體系，消費者使用數字人民幣受到應用場景的制約。從長期來看，數字人民幣應用場景的覆蓋范圍將超過第三方支付服務范圍，并在跨境支付中發揮重要作用，是我國人民幣國際化的有益探索。”歐陽日輝說，從國際來看，發行數字貨幣是大趨勢，早晚要朝著這個方向走，還有一個更重要的方面，數字貨幣為國際結算打開一條通道。
目前，紙質人民幣在“一帶一路”沿線國家和地區、東盟地區使用很方便。貨幣首先幣值要穩定，其次結算方便，數字貨幣在跨境支付方面可以發揮作用。
“中國目前欠缺的是為國際社會提供可靠的金融產品。所以，探索人民幣國際化是發展的方向。”歐陽日輝表示，金融產品跟科技產品一樣，你的產品好，人家就用你的產品，進入金融系統里，支持金融發展。數字貨幣主要將推動貨幣數字化轉型，推動數字生活、數字經濟發展等。與數字經濟匹配的金融形態是數字金融，數字金融里面最重要的環節是支付結算數字化形態，這是重要的體現。
數字貨幣的結算方式在國際上究竟能發揮怎樣的作用？國務院發展研究中心宏觀經濟部研究員范建軍提出這樣的看法：人民幣國際化程度不取決于結算方式，而是取決于中國的綜合實力。
范建軍認為，數字貨幣是一種便捷的支付方式，可以在線支付，也可以離線支付，對于政府給百姓發放生活補助等，提供了便利的支付方式。數字貨幣不像銀行卡，不需要儲存，也不存在丟失和磨損的情況，這些都是優勢。但是，數字貨幣實質上就是現金，其交易量并不大，所以，對百姓影響程度不會有多大。當然，作為一種便捷的結算方式，數字貨幣在國際結算中可以發揮一定的作用。其實，國際結算，用電子結算方式很方便，而且結算的時候，不需要拿現金支付，可以直接打入對方賬戶。
“人民幣國際化程度的決定因素是商品市場和資本市場是否發達、外貿實力是否強大、進出口貿易占GDP比重是多少，這些都是核心問題。如果人們拿著人民幣在任何一個地方都能買到商品，也能很方便地在各個國家和地區投資，并且獲得收益，那就會認可人民幣。所以，要提高人民幣國際化水平，提高綜合實力是關鍵。”范建軍說。
